Прогноз цены серебра на 2023 год

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Прогноз цены серебра на 2023 год». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Серебро — один из первых элементов, с которым познакомился homo sapiens. Как и золото, серебро еще до нашей эры использовалось в качестве денег. После отмены золотого стандарта валюты стран мира перестали напрямую зависеть от драгоценных металлов, золото при этом до сих пор доминирует в резервах США, Германии, Италии, Франции, Нидерландов. У серебра такой роли больше нет — в 2023 году это скорее промышленный металл, который широко применяется в электронике, фототехнологиях, при пайке различных сплавов и т.д. Металл незаменим из-за отличной электропроводности, хороших отражающих свойств и химической устойчивости. Кроме промышленности, серебро до сих пор традиционно используется в ювелирном деле, а также для изготовление слитков и монет.

Фундаментальный анализ рынка серебра

Прогноз цены на серебро: почему?

В чем мы действительно заинтересованы, так это в том, чтобы поймать следующее действительно большое движение серебра, которое может вернуть его к $50 долларам или даже выше. Вот почему серебро занимает первое место в нашем списке наблюдения.

У этого драгметалла есть послужной список очень сильных и быстрых скачков и падений. Существует очень веская причина, по которой серебро называют беспокойным металлом.

Драгметалл находился очень близко к долговременному прорыву в 2022 году, однако прорыв был остановлен очень агрессивными (историческими) интервенциями денежно-кредитной политики во втором квартале 2022 года. Как только волна интервенций денежно-кредитной политики закончится, чего мы в конечном итоге ожидаем в начале 2023 года, мы увидим падение доллара США. Это поможет серебру взлететь к новым высотам!

После восстановления в 2021 году общий спрос на серебро в 2022 году сохранил динамику и вырос еще на 18% до 1242 млн унций (38,643 тысячи тонн), что стало рекордом с самого начала наблюдений — с 2010 года.

В том числе показал максимум промышленный спрос, который наращивал производство фотоэлектрических систем (PV), отражая структурные перемены перехода к зеленой экономике.

Производство серебряных ювелирных изделий в 2022 году выросло на 29% до 234,1 млн унций (7280 тонн; также рекорд). Здесь лидером стала Индия, где неудовлетворенный спрос после пандемии в сочетании с интенсивным пополнением запасов ритейлерами и переход к новым стандартам чистоты металла привел к удвоению объемов по сравнению с 2021 годом.

Спрос на бытовые изделия из серебра в процентном выражении превзошел ювелирные украшения и показал поразительный рост на 80% до 73,5 млн унций (2286 тонн; также рекорд), и почти полностью был также получен благодаря Индии.

Физические инвестиции выросли пятый год подряд до 332,9 млн унций.

В США наблюдался относительно скромный рост, где рынку приходилось бороться с длительным дефицитом продукции. В Австралии физические инвестиции выросли на 15%. А в Европе спрос практически не изменился в годовом исчислении, поскольку Германия — крупнейший рынок, столкнулась с неожиданным увеличением НДС.

Глобальная книга хеджевых контрактов за год сократилась на 17,9 млн унций до 18,6 млн унций, так как снижающиеся цены на металл сделали этот инструмент менее привлекательным.

Стоит ли инвестировать в серебро сегодня

Чтобы получить хороший доход от инвестиций в серебро, важно подобрать удачную точку входа. И начать стоит с технического анализа — метода прогнозирования цен на основе исторических данных и специальных индикаторов (математических формул). Сегодня его выводы выглядят так:

Виджет собирает информацию от 25 индикаторов и оценивает текущую рыночную ситуацию. Не сказать, что сигналы очень точные, но общее представление о движениях серебра дает. Чтобы получить подходящую именно вам информацию, нужно правильно выбрать таймфрейм в зависимости от ожидаемой длительности сделки:

• до 1 дня — 1 минута, 5 минут, 15 минут;
• от 1 дня до 1 недели — 30 минут, 1 час, 2 часа;
• от 1 недели до 1 месяца — 4 часа;
• от 1 месяца до 6 месяцев — 1 день,
• от 6 месяцев — 1 неделя.

В инвестициях с многолетним горизонтом серебро показывает себя хуже золота, поэтому лучше всего подойдет дневной график с ожидаемой длиной сделки в несколько месяцев. При получении хорошей прибыли стоит ее выводить и перекладывать в более надежные инструменты.

Еще один способ найти хорошую точку входа — проанализировать актуальное соотношение цен золота и серебра:

Соотношение золота и серебра — один из самых надежных индикаторов состояния рынка серебра. Чем больше значение, тем выше потенциал серебра к росту. Исторически, соотношение колеблется от 30-40 (серебро слишком дорогое) до 100-120 (серебро слишком дешевое). Вот несколько примеров (доходность указана за следующие 12 месяцев):

• Октябрь 1986, значение 80, сигнал

Цена серебра подвергалась большим колебаниям в 2022 году из-за высокой волатильности рынка, поднявшись до годового максимума в 26,44$ за одну тройскую унцию в марте и упав до двухлетнего минимума в 17,79$ за унцию в сентябре, сообщает портал Investing News.

Потеряв к третьему кварталу 2022 года свои позиции, серебро с середины октября демонстрирует тенденцию к росту, подорожав на 30%. Большая часть этого роста пришлась на период с 30 ноября по 9 декабря текущего года, когда «белый драгметалл» подорожал с 21,28$ до 23,65$ за одну унцию.

Ожидается, что по итогам 2022 года мировое производство серебра увеличится всего на 1%, что означает, что любое новое предложение будет быстро поглощено. Рассматривая предложение в 2023 году, Адам Вебб из компании Metals Focus сказал, что он ожидает некоторого роста производства в Южной Америке и Мексике. «В следующем году мы ожидаем значительного роста мирового производства серебра, в основном за счёт продолжающегося роста производства в Мексике по мере наращивания таких проектов, как Juanicipio и Las Chispas», — сказал он. «Однако ожидается, что спрос будет продолжать опережать предложение, поэтому на рынке сохранится дефицит драгметалла».

Серебро известно своей волатильностью цен, но даже если снижение цен сократит маржу операторов рудников, волатильность цен на универсальный металл вряд ли существенно повлияет на тенденции спроса и предложения.

Филип Ньюман, директор аналитической компании Metals Focus, отметил, что около двух третей серебра добывается в качестве побочного продукта компаниями, ориентированными на производство других металлов. «Если цена серебра упадёт, то многие добытчики драгметалла не отреагируют на это так же, как в случае с золотом или платиноидами», — сказал он. Хотя ситуация, когда цена на серебро падает, а предложение не сокращается, «была бы неблагоприятной». Ньюман также отметил, что спрос на серебро меньше зависит от цены.

Серебро часто называют «золотом для бедных». Инвесторы используют его для хеджирования от инфляции и рисков. Хотя серебро более уязвимо к колебаниям цен, оно часто реагирует на те же рыночные условия, что и золото. «Мы, энтузиасты серебра, всегда говорили, что серебро отстаёт от золота, но затем, в конце «бычьего» рынка, оно с лихвой догоняет и даже обгоняет золото по доходности в процентном соотношении. И с 1971 года это сбывалось каждый раз, кроме 2020 года», — об этом рассказал аналитик Лобо Тиггре.

Скорректируются ли цены на золото и серебро

«Мы не видим существенного апсайда в котировках и рекомендуем фиксировать позиции в золоте. Стоит отметить, что позиционирование инвесторов в золоте поменялось в последние недели, поскольку количество чистых спекулятивных позиций во фьючерсах на золото возросло на 20 тыс. контрактов за счет закрытия шортов и открытия лонгов», — предупредил аналитик Freedom Finance Global Виталий Кононов.

Однако он отметил, что количество колл-опционов на ETF Gold Trust выросло в четыре раза, что говорит о возросшем интересе к спекулятивным покупкам со стороны розничных инвесторов. «Данные уровни выглядят неустойчивыми из-за необычайно высокой волатильности», — отметил аналитик.

«Серебро обычно двигается быстрее, чем золото, последние месяцы — в среднем в полтора раза сильнее. Поэтому на общем подъеме оно может прибавить еще 15% и выйти на трехлетний максимум ($30 за унцию), после чего оба металла могут по традиции «остывать», сползая обратно вниз», — предупредил эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов.

Он прогнозирует слабый прирост цен на металлы по итогам 2023 года, поскольку часть доходности будет потеряна из-за отката цен: «Металлы не держатся долго на исторических максимумах».

Потенциал цены серебра в 2023

Курс серебра в этом году сдерживался в основном усилением американской валюты.

• Доллар США, вероятно, будет еще некоторое время удерживать подобную позицию, что негативно может влиять на котировки серебра до тех пор, пока ФРС не изменит свою денежно-кредитную политику.
  Объем спекулятивных позиций на рынке фьючерсов на серебро колеблется на очень низком уровне, обычно это совпадает с достижением ценовых минимумов.
• Рост цен на серебро может спровоцировать возвращение инвесторов на рынок биржевых продуктов в 2023 году, что окажет дополнительную поддержку цене серебра. Котировки серебра в 2023 году, согласно прогнозам компании «Heraeus» (Великобритания), будут находиться в диапазоне 17-25 долларов США за унцию.
• По мнению зарубежных аналитиков, серебро может обогнать золото по темпам роста котировок в 2023 году. Все это благодаря положительным макроэкономическим условиям, высокому физическому спросу и хорошей технической картине.

«Инвесторы не обращали внимания на серебро, поэтому у этого драгметалла открываются большие перспективы для роста. Серебро обгонит золото – такой тренд всегда наблюдается в условиях бычьего рынка драгметаллов. Недавняя динамика котировок обнадеживает. К тому же, объем предложения серебряных инвестиционных продуктов довольно ограничен. Серебра, находящегося в хранилищах, становится все меньше, а именно его можно использовать для инвестиционных продуктов. Это серьезная проблема, которая даст о себе знать в 2023 году». — комментарует ситуацию Э. Миллман, эксперт по рынку драгметаллов «Gainesville Coins».

Почему стоит инвестировать в серебро?

Серебро – это физический материал, обладающий внутренней ценностью. Значит, стоимость серебра не может обнулиться, в отличие от различных ценных бумаг. Акции обесцениваются из-за банкротства компаний, а фьючерсные контракты могут достигать отрицательной стоимости, как, например, фьючерсы на нефть в апреле 2020 года.

На котировки серебра влияет не только инвестиционный, но и промышленный спрос. Это позволяет прогнозировать будущую ценовую динамику на основании анализа заранее понятных фундаментальных факторов. На спрос инвесторов влияет ситуация в мировой экономике, на промышленный – ситуация в горнодобывающем и производственном секторах.

Инвестировать в серебро можно в физическом виде – слитки, монеты; в обезличенном – открытие ОМС, покупка серебра на бирже; или в виде ценных бумаг серебродобывающих предприятий – акций, ETF, взаимных фондов и так далее. Каждый инвестор может подобрать объект инвестирования по нужным ему параметрам.

Исторически на среднесрочных отрезках от 3 и более лет темпы роста серебра обгоняют инфляцию, поэтому вложения в этот металл можно использовать как низкорисковый способ сохранения и приумножения капитала.

Первый шаг к положительному результату инвестирования – объективный взгляд на ситуацию. Серебро можно использовать как для заработка, так и для сохранения средств, но не в каждый момент времени и не при любой экономической ситуации. Рассмотрим аргументы «‎за‎» инвестиции в серебро.

Какие есть инвестиционные альтернативы серебру?

В первую очередь золото. По структуре ценообразования оно похоже на серебро тем, что зависит как от промышленного, так и от инвестиционного спроса. В случае с золотом, инвестиционный спрос преобладает над промышленным. Таким образом, распределение инвестиционного капитала между золотом и серебром диверсифицирует вложения: серебро будет в большей степени откликаться на ситуацию в промышленности, а золото — на настроения инвесторов. Золото, как и серебро, можно приобрести в виде слитков и монет, которые, конечно, будут дороже серебряных.

В качестве объекта инвестирования можно использовать и платину — это драгоценный металл, который используется в промышленности и ювелирном деле. Однако из-за узкого рынка сбыта и дефицита, по сравнению с золотом и серебром, рынок платины низколиквиден, существенно повлиять на ее котировки может не только глобальная экономическая ситуация, но и изменения даже в одном секторе экономики. Например, в автомобилестроении, где белый металл активно используется. С другой стороны, низкая ликвидность приводит к высокой волатильности. Таким образом, в некоторых случаях платина может быть хорошим вложением из-за большой потенциальной прибыли, но оно будет сопряжено с высокими рисками.

Прогноз цен на серебро: что будет дальше с драгоценным металлом?

Рассматривая рынок серебра в будущем, аналитики продолжают балансировать ожидания того, что инфляция может поддержать цену, против денежно-кредитной политики, которая может продолжать оказывать понижательное давление.

Технический анализ от Zaner 12 октября показал, что “мы видим, как путь наименьшего сопротивления направлен вниз в золоте и серебре. В первую очередь среди медвежьих сил-отсутствие реакции на классические бычьи силы, такие как макроэкономическая неопределенность и инфляция… низкая поддержка консолидации в серебре наблюдается на уровне 22,38 доллара, а затем снова снижается до 22,18 доллара. Для того, чтобы повернуть ход вверх на рынке серебра, требуется ралли выше линии сопротивления канала нисходящего тренда семимесячной давности, которая сегодня составляет 23,39 доллара”.

Аналитики Capital Economics негативно относятся к долгосрочному серебряному прогнозу. Они написали в недавнем комментарии:

“Мы считаем, что более слабый физический спрос, более высокая реальная доходность казначейства США и более сильный доллар будут означать, что недавние плохие показатели цены на серебро сохранятся в течение следующих двух лет”.

Но аналитики австралийского банка ANZ прогнозируют, что серебро будет в среднем выше 24 долларов во второй половине 2022 года. Они написали в своем ежемесячном прогнозе по золоту и серебру: “ФРС сигнализировала о сокращении, и повышение ставок не за горами. Тем не менее, мы считаем, что отрицательная реальная доходность и инфляционные ожидания должны поддержать инвестиционный спрос. Ожидается, что доллар США останется слабым, так как другие центральные банки будут опережать ФРС в своем снижении и повышении ставок».

Шилс из MKS PAMP рассматривает рынок серебра как “фундаментально переполненный, но привлекательный как дешевый прокси с высоким уровнем бета-золота с”ускорителем «перехода энергии»».

Аналитик отметил, что его “уникальные свойства предполагают, что серебро будет играть жизненно важную роль в обеспечении перехода на экологически чистую энергию, охватывающего производство, хранение и потребление (например, от батарей из оксида серебра, солнечных батарей, BEVs до роста сетей 5G)”.

У Shiels есть базовый средний прогноз в 28 долларов за унцию для стоимости серебра в 2022 году, по сравнению с 26 долларами за унцию в 2022 году, с ростом в диапазоне между “новым циклическим минимумом после QECovid” в 22,50 доллара и пиком розничного спроса в 30 долларов за унцию, наблюдавшимся ранее в этом году.

Бычий сценарий, основанный на сильном физическом и инвестиционном спросе наряду с риском цепочки поставок, ставит цену примерно в 35 долларов за унцию, в то время как медвежий сценарий с более высокими процентными ставками и более сильным долларом приведет к падению цены примерно до 15 долларов за унцию.

Прогноз цен на серебро от сайта WalletInvestor, основанного на алгоритмах прогнозирования, предполагает, что металл может закончиться в 2022 году по цене 23,53 доллара за унцию, в 2022 году-27,61 доллара, в 2023 году-31,69 доллара, в 2024 году-35,95 доллара и в 2025 году-40,09 доллара.

Таблица: долгосрочный прогноз на 10 лет

Предугадать точный курс драгметалла сложно, т. к. он подвержен воздействию большого количества факторов. Для понимания, динамика курса доллара к серебру предельно высокая – график проходит 400-600 пунктов. Новичку сложно понять, что творится на рынке в это время, насколько может подорожать Ag, поэтому прогнозированием будущей стоимости ценного материала необходимо заниматься специалистам.

Причем наиболее информативным является анализ цены на неделю, год и даже ближайшие 5 лет. Попытка установить курс на 10 лет носит уже ознакомительный характер, такая информация не может браться за основу при построении реалистичных прогнозов цены серебра (т. к. является спекулятивной).

Анализ изменения цен драгметалла делают инвестдома. Они же часто составляют рейтинги компаний, наиболее привлекательных с точки зрения инвестиций.

Прогноз курса серебра на месяц вперед

Сейчас за унцию (31,1 г) серебра дают 24,4 $. Курс может немного колебаться в зависимости от площадки. По оценкам специалистов, актив и дальше будет расти в цене. В конце октября серебро остановится на отметке 24,8 $. Еще через месяц за металл будут давать 25,5 $.

Однако на протяжении ноября курс серебра будет вести себя по-разному. Рост будет происходить с некоторыми колебаниями, но восходящая тенденция прекратится в середине месяца. Ожидается, что наибольшие показатели будут зафиксированы 15 ноября и составят 27,5 $. 17 ноября серебро резко упадет до 25 $. Если этот прогноз окажется верным, некоторые игроки могут извлечь серьезную пользу на разнице.

Потом серебро снова чуть вырастет, но показатели будут ниже ноябрьского максимума. До конца ноября продолжится нисходящая тенденция. В отдельные дни будут повышения, но цена пойдет вниз. Эти данные основаны на аналитических инструментах, которые применяют трейдеры.

Прогнозы специалистов находятся примерно в одинаковом диапазоне. Поэтому говорить о серьезной разнице в оценках не имеет смысла. В краткосрочной перспективе она не так сильно проявляется.

Прогноз цены на серебро на завтра, неделю и месяц.

Прогноз цены на серебро на пятницу, 14-е января: 22.59 долларов, максимум 22.93, минимум 22.25. Цена на серебро на понедельник, 17-е января: 22.71 долларов, максимум 23.05, минимум 22.37. Прогноз цены на серебро на вторник, 18-е января: 23.03 долларов, максимум 23.38, минимум 22.68. Цена на серебро на среду, 19-е января: 23.03 долларов, максимум 23.38, минимум 22.68.

Серебро борется, несмотря на неопределенный макроэкономический фон

Тенденция цен на серебро резко снизилась в июне в ответ на медвежьи комментарии ФРС. Инвесторы, как правило, увеличивают свое воздействие на серебро и золото, когда процентные ставки низкие, а инфляция высокая, чтобы защитить стоимость своих денег от эрозии и отсутствия процентных платежей. Однако перспектива того, что инфляция будет временной, а процентные ставки вырастут, привела к ослаблению интереса инвесторов.

Серебро было “заметным отставанием от золота большую часть лета”, при этом соотношение золота и серебра выросло с 67 до 77, отметил аналитик MKS-PAMP Ники Шилс в недавнем отчете о перспективах. Это соотношение относится к количеству унций серебра, необходимых для покупки одной унции золота. Серебро “пропустило торговлю рефляцией и отстало от сильного повышения цен на базовые металлы/медь из-за физического навеса”.

Шилс отметил, что рынки серебра остаются структурно перенасыщенными из-за сочетания первичной и побочной продукции, производимой на шахтах. Фундаментальный профицит без учета инвестиционного спроса увеличился с 2022 года. Но сбои в цепочке поставок и высокий региональный промышленный спрос на высококачественное серебро удерживают физические цены на низком уровне. Спрос на серебряные монеты со стороны розничных инвесторов находится на пути к пятилетнему максимуму. Тем не менее, трейдеры и инвесторы уже продали 120 миллионов унций серебра в этом году – на сумму около миллиарда унций.

Падение серебра на 14,5% в годовом исчислении указывает на то, что физического спроса недостаточно, чтобы поглотить переизбыток предложения.

Похожие записи:

• Как оформить долю в квартире на ребенка
• Льготы РЖД для пенсионеров в 2023 году
• Пособие по потере кормильца в 2023 году